作者: qscxz (奈米哥) 看板: Stock
標題: [新聞] 台股利空散去 回歸基本面 投信：傳產、電
時間: Fri Jul 27 21:38:24 2012
1.原文連結：
台股利空散去 回歸基本面 投信：傳產、電子股下半年反攻
http://news.cnyes.com/Content/20120727/KFLM4MH35V12A.shtml?c=tw_stock
2.內容：
台股上半年在出口衰退，國內外多空訊息拖累下，讓投資人信心潰散。富蘭克林華美投信
表示，隨著證所稅拍板定案，預料將使國內利空淡化，且加上兩岸投保協議、兩岸貨幣清
算機制將完成，與第3季電子新產品需求旺季將至、中國十一長假可望活絡消費市場，預
估台股市場將回歸產業基本面價值，包括傳產類股、電子股等有機會在第3、4季出現反彈
行情。
傳產類股基本面穩 盼第四季反彈行情
第2季電子股疲態浮現，不少資金轉向傳產類股，提供傳產類股補漲空間，加上在兩岸題
材活絡下，使傳產類股在第3季顯得相對抗跌。富蘭克林華美傳產基金經理人楊金峰表示
，傳產類股在補漲行情下，短線指數表現優於大盤，包括玻璃陶瓷、食品類、生技醫療類
、橡膠、貿易百貨等9大項指數，成了7月以來少數出現正報酬的類股。
以食品餐飲業為例，其消費的剛性需求不減，較不受景氣循環限制，加上第3季中國十一
長假效應倒數，在中國消費大餅的支撐下，讓部分核心價值佳、經營中國通路有成的食品
類股仍能維持獲利成長。此外，百貨通路和觀光產業，也是和中國收成類股連動性高的題
材，從6月份中國社會消費品零售成長略有回升來看，台股相關廠商受惠程度可見一班。
由於中國最快將在第4季進行領導人換屆，楊金峰指出，市場普遍預期政局穩定後，官方
將釋出更多政策鼓勵企業投資，目前較看好傳產業中抗跌隨漲的題材，舉凡消費性類股，
和具防禦性的公用事業類股、兩岸相關的金融保險類股等，皆不排除在在第4季上演反彈
行情。
電子類股回測之際，分批布局搶反彈
富蘭克林華美投信表示，近日電子類股走勢略顯疲軟、呈現回測局面，惟新產品題材仍是
第三季投資趨勢，部分台股供應商仍可見訂單追加狀況，從個股股價反應可知，現階段須
等待返校需求明朗化，以期拉抬產品銷售量。
在電子類股部分，蘋果將於第3季起推出iPad mini、iPhone5，微軟、Google也將陸續推
出平板電腦，預估這些新品將引發換機需求，屆時將可望使相關供應鏈廠商如鋰電池、金
屬機殼、觸控面板、LED晶粒、背光模組等代工廠商將能持續受惠。
儘管短期電子類股漲多拉回，但電子類股高成長的核心價值未變。富蘭克林華美投信表示
，投資人若追求資產高成長的機會，現階段可分批將具新品成長潛力的電子類股納入投資
組合中，以取得第3季末至第4季的反彈契機；或挑選大型權值股兼具高股息的公司，追求
公司獲利成長，資產與股息隨的成長的機會。
3.心得/評論：
進攻8500?
--
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc)
◆ From: 111.253.183.170
噓 swatch3484:真樂觀... 沒感覺到台灣的單越來越少嗎? 07/27 21:40
→ fly74:這週 我家的代工到貨量有變多 (欣慰...) 07/27 21:42
→ atengo:隨便喊喊,上班總要寫寫報告,反正有沒到8500,根本沒人關心 07/27 21:46
推 tinannkimo:傳產都漲到不像話了 還要補漲??? 07/27 22:00
推 gan:這幾個月外銷訂單都衰退 沒基本面的利空散去 07/27 22:24
推 ymcapaul:傳產漲多的注意資金可能要撤了......撤到哪族群去不知道 07/27 22:49
推 leon99:現在台股都靠傳產撐盤啊，電子金融都爛到爆 07/27 22:51
推 fowir:大概想炒電腦展 07/27 23:03
推 lukiya9477:回歸啥基本面 台灣基本面就爛死了 07/27 23:40
→ lukiya9477:這樣寫我們那位愛看報紙治國的宗痛會自己感到欣慰 07/27 23:40
→ lukiya9477:然後再度開始強兼台灣想加稅 智障記者 07/27 23:40
→ chencjj:最後逃命波，要逃得快喔，6330見 07/27 23:43
推 phix:無基之噴 07/28 00:18
推 xdxdman1:很多公司基本面不錯啊~ 07/28 00:21
噓 chencjj:呆股的量沒回來 07/28 00:37
推 JackX:回歸基本面的話 呆股不就要向下了？ = = 07/28 01:18
推 Zeroro:基本面就是向上，哪來下？ 07/28 12:09
留言列表